【002521股票】一年开市1万亿元

现金贷款来源于国外发薪日贷款(通常指国外30天内的个人短期纯信用贷款),然后在中国加剧异化。今年以来,随着贷款利率远远超过法定上限(年利率36%),消费金融的逆向监管导致现金贷款井喷。

。上半年,备受瞩目的现金贷款业务宣传活动几乎停止。很多平台都在积极逃避宣传。此外,面对记者对其现金贷款业务规模和利润的询问,该平台曾私下表示,“这个词现在很敏感,没人多说”,并希望“最好不要说我们公司有这个业务”。

此外,记者发现,现金贷款的实际贷款利率和利率计算口径没有统一的标准。

我们不是现金贷款

我们不是现金贷款互联网金融企业,以前在报告中多个媒体都将其定义为现金贷款平台,并曾在影视作品网上播出中进行广告植入,遭到记者的断然拒绝。该平台的一名工作人员还向记者展示了一份不到10个平台的名单,其中包括现金巴士和新尔福。”这是中国唯一的现金贷款,我们不是。

工作人员应用了欧美发薪日贷款的特点(非常小且非常短期的贷款,不超过30天),表示他们很多产品的期限都在30天以上,而且金额远高于几千元,所以它们不是现金贷款。不过,在第三方监测机构发布的报告中,在安卓市场下载的前100款现金贷款应用程序中,否认自己现金贷款业务的平台被显著列出。

事实上,清算现金贷款关系的平台不止一个。正在发生的是,上半年,备受关注的现金贷款业务宣传活动几乎停止,不少平台主动回避宣传。此外,面对记者询问现金贷款的规模和利润时,平台私下坦言,“这个词现在很敏感,没人多说”,并希望“最好别提我们公司有这个行业的‘事情’”。

严格来说,一些期限较长、金额较高的纯信用贷款品种也属于现金贷款我们不做高风险的发薪日贷款。我们的主要贷款期限是6-12个月。一般个人贷款额度在5万元以下,与银行合作的产品最多可达20万元。如果信用评分、社保、公积金等优质客户状况良好,年利率在22%左右。我们公司真的没有所谓的暴利,不管运营成本如何。”平台总经理并没有否认自己的现金借贷平台的身份,而是否认了现金借贷行业“牟取暴利”的指控。

事实上,很多业内人士都倾向于认为,中国“现金贷款”的真正业务形式比国外要广泛得多,这与中国持牌金融机构未覆盖的人口保守估计约5亿有关。

刘波,前银行信贷领域资深专家,大岛金融服务公司创始人兼董事长,他告诉记者,国内现金贷款一般分为两类:第一类遵循美国的原始模式,以小额、高利率、短期为主;另一类利率相对较低,利率区间基本在20%-36%之间,更像是小额信用卡的替代品。

高利率企业对资本成本不敏感,因为它们的资产定价和收益足以支付成本。但对于主要的低息现金贷款企业来说,资金成本是非常重要的。他们主要依靠客户随后的反复借款来实现大规模盈利。”刘波还举了一个例子:银行的信用卡业务通常依赖于客户的持续流通和使用行为,只有经过足够长的时间(通常是一年左右)才能实现盈利。

简而言之,低利率现金贷款业务就像为没有信用卡的客户发行信用卡,并利用信用卡的逻辑来操作刘波的总结。记者采访了多家现金贷款业务人士、网银人士、簿记申请业务人士和贷款援助业务人士,均认同这一观点。

第三方支付公司。当然,商业银行也推出了相关的产品(如建行快贷、招行快贷),但银行的产品在本文中并没有讨论。

第三方监测平台报告显示:持牌消费金融公司的现金贷款产品期限一般为3-12个月(有的为2年和3年),最高贷款额度不超过20万;小额贷款期限贷款公司一般为6-12个月,最高贷款额度为50万;P2P大多集中在一年内(有些平台,如怡贷,可以贷款两年),最高贷款额度不超过20万,大部分平台不到5万;垂直现金贷款平台一般在6个月内,而可用的贷款额通常在1万到2万之间,有几千。

36%红线

异常高的贷款利率是现金贷款受到质疑的主要原因。此前,有报道称,市场上现金贷款平台的平均综合利率已突破36%的法定网上利率,最高接近160%。

这背后有一个惊人的尴尬——事实上,业内对现金贷款的实际贷款利率和利率计算口径并没有给出相同的标准。

先以宜人贷为例:宜人贷将客户信用分为AA、A、B、C四个信用等级,并相应提供给用户0.78%、1.29%、 1.59%和1.89%的月利率。假设记者借一万元,借款期限为一年,在AA等级下,宜人贷平台给出的还款明细为每月应还款905.53元,一年共计还款为10866.4元。

记者由此在银行个人贷款计算器上对这组数据进行逆推:计算出只有在年化利率约15.6%时,每月还款才会在905元左右。也即,如果根据宜人贷的还款明细,AA级用户一万元一年期的借款年利率为15.6%;同理继续在贷款计算器上计算,在A和B的信用等级之下,借款人的年化利率分别为26.5%和32.6%;当客户的信用等级为C时,年化利率高达38%。

但根据EAR计算公式,EAR=(1+r/m)"m-1。r为APR,即名义利率;m为一年内计息次数。得出宜人贷双A级客户的EAR借款年利率为8.66%;A和B的信用等级的实际年利率分别为14.94%和18.53%;C等级客户的EAR借款年利率也只21.66%,均未超过受法律保护的24%上限。

再来看钱站,记者同样在钱站上注册借款进行借款年利率计算。如果在钱站上借1000元,借款期限为6个月,每月需要还款216.43元。如果按照银行个人贷款计算器来推算,年化利率竟然高达96%。如果按照EAR公式对于年化利率的计算,借款年利率为68.45%。但不管哪一组数据,均远高于法定最高利率36%。

显然,贷款计算器方式计算的借款年利率,要比EAR公式计算的借款年利率高,而目前平台普遍提到的“借款年利率”,其实是EAR计算公式口径下的。

一家做贷款导流业务的平台负责人对证券时报记者表示,“现在做现金贷的平台,年化利率在130%都属于好的了”,但当记者问及利率计算口径时,该人士却未能阐明。

对此,柳博认为,中国可以借鉴美国经验。“美国无论什么贷款,即便是按揭贷款,都要把所有的贷款以及各种收费以及利率都换算成APR这个口径。因为美国的贷款也需要征收多重费用,但关键在于把复杂的数据统一成一个数值,可以让老百姓来进行整体的比较,这个是监管部门应该去做的”,他表示。

但事实上,不管以哪种计算方式,坊间对于国内现金贷业务高利率的指责也并未全无道理。其他商业公司并没有义务披露自身的超法定上限业务情况,但上市企业有。趣店、和信贷、拍拍贷三份IPO招股说明书就提供给我们看现金贷利率的另外一个角度。

趣店招股书显示,其年化利息超过36%的贷款占比为59.5%。为此,趣店还专门在今年4月对所有信用产品的价格进行了调整,以确保其年化利息不超过36%;拍拍贷的招股说明书提到,公司所有贷款的利率不超过36%,但有一部分超过了24%。据记者了解,这部分贷款很可能是拍拍贷的现金贷业务,但好在其现金贷业务占比非常小,只有不到10%;和信贷招股说明书表示,目前公司贷款市场的APR利率为16%到36.9%,这其中包含名义利率,贷款便利化以及贷款管理服务费。

事实上,除了利率口径的确定问题,一个最不容忽略的一点是:除了借款需要支付的利息,借款人还需要面临滞纳金、逾期罚息、提前还款的罚息等等费用。据记者了解,一些平台超过还款日1天至7天,滞纳金为借款金额的1%/天;超过7天为逾期,逾期费率借款本金的2%/天。

“今年4月份的时候,银监和(深圳)金融办搞了一个企业座谈会,找了我们几家涉及现金贷业务的企业过去。当时就有与会者提出来,要开展正常的互联网小额信贷类业务,要覆盖坏账、运营推广、技术人力投入等等,把这些成本全部纳入,借款利率根本不可能不超出24%的受保护区间,甚至也很容易超出36%的最高红线。更别说,如果客户还逾期,我们肯定要罚息。关于罚息有没有一个固定的标准,我们觉得监管以后也可以明确统一一下。”一名消费金融公司高管向证券时报记者透露。

不同的利率口径和一刀切的法定红线,业界对此争议颇多。

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